Нажмите "Enter", чтобы перейти к контенту

Celsius терпит крах, а криптоинвесторы напуганы

«Оглядываясь назад, кажется, что это слишком хорошо, чтобы быть правдой». Люди со счетами Celsius больше не могут снимать свои деньги.

Перевод статьи «Celsius Is Crashing, and Crypto Investors Are Spooked»

Несколько месяцев назад инвестиции Майка Уошберна в криптовалюту выглядели выигрышно. Теперь он просто надеется вернуть свои деньги.

Г-н Уошберн, 35-летний сантехник из Отсего, штат Миннесота, имел 100 000 долларов на счету в Celsius Network LLC, одном из крупнейших кредиторов в мире криптовалют. Недавно овдовевший г-н Уошберн сказал, что он и двое его детей переехали к родителям, и он планировал купить дом на свои сбережения. Счет Celsius предлагал ему более высокую доходность, чем традиционный банковский счет, и компания была хорошо известна в криптосообществе.

Однако в воскресенье вечером Celsius заявил, что больше не позволяет клиентам снимать наличные со своих счетов. Во вторник вечером The Wall Street Journal сообщила, что Celsius наняла юристов по реструктуризации, чтобы помочь справиться с растущими финансовыми проблемами.

Теперь мистер Уошберн с нетерпением ждет, что будет с его счетом. «Если я больше никогда не увижу этих денег, это отбросит меня и моих детей на годы назад», — сказал г-н Уошберн. «В глубине души я не верю, что будет хороший исход, но надеюсь, что ошибаюсь», — сказал он.

Цены на биткойн и другие криптовалюты стремительно падают, поскольку процентные ставки растут, а рискованные активы становятся непопулярными. Сложный рынок вынуждает когда-то успешные компании, работающие с цифровыми валютами, сокращать рабочие места, прекращать слияния и запрещать клиентам вывод цифровых инвестиций, что шокирует инвесторов.

Индивидуальные инвесторы, возможно, не понимали, когда они вкладывали деньги в Celsius, что они давали компании необеспеченный кредит с небольшой правовой защитой. Криптовалютные компании, такие как Celsius, в некотором роде похожи на банки, но им не хватает надзора со стороны инвесторов и правовой защиты, встроенных в банки и брокерские конторы.

В сообщении в блоге в воскресенье вечером Celsius сообщил, что приостанавливает все снятия средств, свопы и переводы между счетами, ссылаясь на «экстремальные рыночные условия». Согласно майскому отчету компании, этот шаг заморозил активы клиентов на сумму 11,8 млрд долларов. В среду днем ​​активы все еще были заморожены, и основатель и исполнительный директор Celsius Алекс Машинский написал в Твиттере, что фирма «работает без перерыва» над этим вопросом.

Это один из десятков нерегулируемых кредиторов, появившихся в последние годы и обещающих высокую прибыль инвесторам, желающим ссудить свои цифровые активы. Celsius, у которого около 1,7 млн ​​клиентов, выплачивал клиентам годовой процент доходности до 18,6% по депозитам в криптовалюте. Более высокие процентные ставки были доступны для тех, кто хотел принимать платежи в собственном токене Celsius CEL.

Г-н Машинский основал компанию в 2017 году, продвигая Celsius как безопасную альтернативу банкам. Уроженец Украины г-н Машинский критиковал банки за то, что они выплачивают клиентам мизерные процентные ставки, отдавая предпочтение футболкам, которые подчеркивали его посыл, в том числе с надписью «Банки вам не друзья».

Celsius chief executive Alex Mashinsky
Исполнительный директор Celsius Алекс Машинский раскритиковал банки за низкие процентные ставки клиентам, отдав предпочтение футболкам, которые подчеркивали его идею

Как и другие кредиторы, Celsius принимал депозиты клиентов в криптовалютах и ​​ссужал их другим пользователям, в том числе маркет-мейкерам и биржам, чтобы получить прибыль. Celsius также вкладывает депозиты клиентов в высокодоходные децентрализованные финансовые инвестиции с высоким риском.

Однако Celsius столкнулся с проблемой получения прибыли выше обещанной клиентам доходности, но при этом позволяя им быстро снимать свои крипто-инвестиции. Celsius вложил не менее 470 миллионов долларов в инвестиции, которые упали в цене, согласно данным блокчейна и человеку, знакомому с этим вопросом. Условия инвестиционного продукта, которым управляет Lido Finance, запрещают Celsius быстро выводить свои активы, что усугубляет трудности.

Василий Шаповалов, разработчик Lido, сказал, что не считает токен очень рискованным.

Celsius принимал эфир от клиентов и использовал его для покупки не менее 409 000 токенов «Lido Staked ether», по словам человека, знакомого с данными блокчейна, которые он, в свою очередь, ссудил, чтобы получить высокую прибыль. Исторически такие токены имели примерно ту же ценность, что и эфир, потому что они представляют собой эфир, используемый на платформе Ethereum для обработки транзакций и обеспечения безопасности цепи. Celsius не может обменять свои активы в эфире на эфир до тех пор, пока Ethereum не перейдет на свою модель «proof of stake», но крайний срок для этого шага постоянно отодвигается.

Однако в последнее время эфир, поставленный на Lido, торгуется с дисконтом около 5%, по данным аналитической компании Dune Analytics. Разделение началось, когда криптовалюта TerraUSD недавно рухнула , что побудило инвесторов отказаться от наиболее спекулятивных активов.

Падение стоимости этих токенов стало проблемой для Celsius. Если бы ее клиенты массово снимали эфирные депозиты, компании пришлось бы продать свои эфирные активы со значительными потерями.

Судьба Цельсия, казалось, изменилась быстро. В пятницу компания заявила, что у нее не было проблем с выполнением запросов на вывод средств и что у нее «более чем достаточно» эфира для выполнения обязательств.

35-летний Мэтт Новак из Сакраменто, штат Калифорния, впервые забеспокоился на выходных, когда у него возникли проблемы со входом в свою учетную запись Celsius. Через несколько часов он попытался снова, но безуспешно.

Г-н Новак сказал, что его инвестиции в криптовалюту на его счете в Celsius, около 5% в биткойнах, а остальные в криптовалюте Polygon, составляют около 60% его пенсионных фондов. По его словам, в начале прошлой недели они стоили около 93 000 долларов, но в начале этой недели упали до 28 000 долларов.

Г-н Новак, управляющий фирмой по ипотечному маркетингу, сказал, что в то время его привлекла доходность в размере 17,5%, предлагаемая по его вкладам в Polygon в Celsius. По его оценкам, до краха криптовалюты на этой неделе он заработал не менее 50% от своих первоначальных инвестиций. «Оглядываясь назад, кажется, что это слишком хорошо, чтобы быть правдой», — сказал он.

Решение Celsius заморозить учетные записи вызвало нервозность во всем криптомире, что привело к снижению стоимости биткойнов и эфира примерно на 15% в понедельник. Цифровые активы упали на 53% и 68% за последний год.

«Остановка вывода средств клиентами — это огромная проблема», — говорит Мэтью Сигел, руководитель отдела исследований цифровых активов в Van Eck Associates, которая управляет тремя криптовалютными фондами. «Это тестирование рынка».

Индивидуальные инвесторы в другие криптовалюты испытывают собственное давление из-за падения цен, при этом некоторые из них получают маржинальные требования , чтобы предоставить больше залога для своих сделок с цифровыми валютами с использованием заемных средств. Во вторник поставщик данных CoinGlass заявил, что залог на сумму около 690 миллионов долларов, заложенный примерно 160 223 розничными трейдерами, был ликвидирован за предыдущие 24 часа.

По данным исследовательской компании Messari, ко вторнику токен Celsius CEL упал на 81% с начала года. Когда в пятницу токен падал, Celsius сказал, что «на цену CEL очень часто влияют рыночные факторы, не связанные с работой компании».

Позже в тот же день стало известно, что Celsius наняла юристов по реструктуризации из юридической фирмы Akin Gump Strauss Hauer & Feld LLP для поиска возможных вариантов финансирования от инвесторов и других стратегических альтернатив, включая финансовую реструктуризацию.

Ценные бумаги, хранящиеся для клиентов зарегистрированной брокерской компанией, такой как Fidelity Investments, не могут быть затронуты в процедуре банкротства. Однако Celsius не является зарегистрированной брокерской компанией.

Председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам Гэри Генслер предупредил, что инвесторы, владеющие криптовалютой через торговые платформы, такие как крупнейшая криптовалютная биржа США Coinbase Global Inc., не защищены так же, как если бы они инвестировали через зарегистрированную брокерскую компанию. В марте SEC выпустила руководство, предписывающее публично торгуемым криптовалютным компаниям регистрировать цифровые токены, которые они держат для клиентов, как активы, а свои обязательства перед клиентами — как пассивы.

В апреле Celsius прекратил предлагать продукты «неаккредитованным» инвесторам или тем, кто не соответствует определенному порогу благосостояния, после давления со стороны регулирующих органов.

В мае Coinbase заявила, что клиенты могут потерять доступ к своим цифровым активам, хранящимся на бирже, если компания когда-либо обанкротится. Самая большая неопределенность, с которой сталкивается криптоиндустрия, заключается в том, являются ли цифровые токены ценными бумагами, такими как акции и облигации. Вопрос решается в суде

Некоторые из крупных, известных инвесторов и основателей криптовалют продавали свои инвестиции в прошлом году, фиксируя прибыль задолго до недавней распродажи. Galaxy Digital Holdings Ltd миллиардера Майка Новограца продает различные криптовалюты, согласно документам компании и людям, близким к этому вопросу. Ранее в этом году г-н Новограц сделал татуировку криптовалюты Luna на бицепсе и положительно отзывался о различных криптовалютах на отраслевых мероприятиях.

В последние дни компании, занимающиеся цифровыми валютами и блокчейном, увольняют сотрудников. В понедельник крипто-кредитор BlockFi заявил, что сокращает численность персонала примерно на 20%. Во вторник Coinbase заявила, что сокращает почти пятую часть своего персонала, потому что компания слишком быстро росла, а потенциальная рецессия «может привести к новой крипто-зиме». Четыре высокопоставленных чиновника Coinbase в совокупности заработали более 1 миллиарда долларов, продав акции с момента публичного листинга криптовалютной биржи весной 2021 года. В этом году акции компании упали на 78%.

«Эти руководители Coinbase занимают большие должности в компании, что отражает их приверженность нашим долгосрочным возможностям», — заявил представитель Coinbase в прошлом месяце.

Совет по ценным бумагам штата Техас начал расследование в отношении Celsius в связи с его решением заморозить счета клиентов, заявил в четверг Джозеф Ротонда, исполнительный директор совета. Правление работает с Нью-Джерси, Кентукки, Алабамой и Вашингтоном. Ранее агентство Reuters сообщало о начале расследования.

Падение цен на криптовалюту также усложняет планы фирм, занимающихся биткойнами и смежными областями. По данным Dealogic, в этом году было объявлено о приобретении 42 компаний, связанных с криптовалютой. Но с момента объявления о последней сделке прошло около двух месяцев, что позволяет предположить, что некоторым компаниям может быть трудно достичь или завершить слияние, пока рынки не очистятся.