Нажмите "Enter", чтобы перейти к контенту

Плюсы и минусы криптовалюты для инвестиций

Криптовалюта — это цифровая или виртуальная валюта, защищенная криптографией, что делает практически невозможным ее подделку или двойную трату. Многие криптовалюты представляют собой децентрализованные сети, основанные на технологии блокчейна — распределенной бухгалтерской книге, управляемой разрозненной сетью компьютеров.

Отличительной чертой криптовалют является то, что они, как правило, не выпускаются никаким центральным органом, что делает их теоретически невосприимчивыми к вмешательству или манипуляциям со стороны правительства.

Криптовалюта — это форма цифрового актива, основанная на сети, распределенной по большому количеству компьютеров. Эта децентрализованная структура позволяет им существовать вне контроля правительств и центральных властей.

Некоторые эксперты считают, что блокчейн и связанные с ним технологии изменят многие отрасли, включая финансы и юриспруденцию.

К преимуществам криптовалют относятся более дешевые и быстрые денежные переводы и децентрализованные системы, которые не рушатся в единой точке отказа.

К недостаткам криптовалют относятся волатильность их цен, высокое потребление энергии для майнинга и использование в преступной деятельности.

Понимание криптовалют

Криптовалюты — это цифровые или виртуальные валюты, поддерживаемые криптографическими системами. Они обеспечивают безопасные онлайн-платежи без использования сторонних посредников. «Крипто» относится к различным алгоритмам шифрования и криптографическим методам, которые защищают эти записи, таким как шифрование по эллиптической кривой, пары открытого и закрытого ключей и функции хеширования.

Криптовалюты можно добывать или покупать на биржах криптовалют. Не все сайты электронной коммерции позволяют совершать покупки с использованием криптовалют. На самом деле криптовалюты, даже такие популярные, как биткойн, почти не используются для розничных транзакций. Однако стремительный рост стоимости криптовалют сделал их популярными в качестве торговых инструментов. В ограниченной степени они также используются для трансграничных переводов.

Блокчейн

Центральное место в привлекательности и функциональности Биткойна и других криптовалют занимает технология блокчейн. Как следует из названия, блокчейн — это, по сути, набор связанных блоков или онлайн-реестр. Каждый блок содержит набор транзакций, которые были независимо проверены каждым участником сети.

Каждый новый сгенерированный блок должен быть проверен каждым узлом перед подтверждением, что делает подделку истории транзакций практически невозможной.1Содержание онлайн-регистра должно быть согласовано со всей сетью отдельного узла или компьютера, поддерживающего копию реестра.

Эксперты говорят, что технология блокчейна может служить нескольким отраслям, таким как цепочки поставок, и таким процессам, как онлайн-голосование и краудфандинг. Финансовые учреждения, такие как JPMorgan Chase & Co. (JPM), тестируют использование технологии блокчейн для снижения транзакционных издержек за счет оптимизации обработки платежей.

Типы криптовалют

Биткойн — самая популярная и ценная криптовалюта. Анонимный человек по имени Сатоши Накамото изобрел его и представил миру в официальном документе в 2008 году. Сегодня на рынке присутствуют тысячи криптовалют.

Каждая криптовалюта утверждает, что имеет разные функции и спецификации. Например, эфир Ethereum продает себя как газ для базовой платформы смарт-контрактов. Ripple XRP используется банками для облегчения переводов между разными географическими регионами.

Биткойн, который стал общедоступным в 2009 году, остается самой широко торгуемой и защищенной криптовалютой. По состоянию на октябрь 2022 года в обращении находилось более 19 миллионов биткойнов с общей рыночной капитализацией около 373 миллиардов долларов. Когда-либо будет существовать только 21 миллион биткойнов.

После успеха Биткойна было запущено множество других криптовалют, известных как «альткойны». Некоторые из них являются клонами или форками Биткойна, в то время как другие представляют собой новые валюты, созданные с нуля. К ним относятся Solana, Litecoin, Ethereum, Cardano и EOS.

Законны ли криптовалюты?

Фиатные валюты получают свою власть от правительства или денежных властей. Например, каждая долларовая банкнота поддерживается Федеральной резервной системой.

Но криптовалюты не поддерживаются какими-либо государственными или частными организациями. Поэтому было трудно обосновать их правовой статус в различных финансовых юрисдикциях по всему миру. Дело не в том, что криптовалюты в основном функционировали за пределами большинства существующих финансовых инфраструктур. Правовой статус криптовалют влияет на их использование в повседневных транзакциях и торговле. В июне 2019 года Группа разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (ФАТФ) рекомендовала, чтобы электронные переводы криптовалюты подпадали под действие ее Правил, которые требуют соблюдения требований по борьбе с отмыванием денег.

По состоянию на декабрь 2021 года Сальвадор был единственной страной в мире , где биткойн был разрешен в качестве законного платежного средства для денежных транзакций. В остальном мире регулирование криптовалюты зависит от юрисдикции.

Японский закон о платежных услугах определяет биткойн как законную собственность. Криптовалютные биржи, работающие в стране, обязаны собирать информацию о клиенте и подробности, касающиеся банковского перевода. Китай запретил криптовалютные биржи и майнинг в пределах своих границ. Сообщалось, что в декабре Индия разрабатывает основу для криптовалют.

Криптовалюты легальны в Европейском Союзе. Производные и другие продукты, использующие криптовалюты, должны будут квалифицироваться как «финансовые инструменты». В июне 2021 года Европейская комиссия выпустила положение о рынках криптоактивов (MiCA), которое устанавливает меры безопасности для регулирования и устанавливает правила для компаний или поставщиков, предоставляющих финансовые услуги с использованием криптовалют.

В Соединенных Штатах, крупнейшем и наиболее сложном финансовом рынке в мире, криптодеривативы, такие как фьючерсы на биткойны, доступны на Чикагской товарной бирже. В прошлом Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) считала, что Биткойн и Эфириум не являются ценными бумагами; однако в сентябре 2022 года председатель SEC Гэри Генслер заявил, что считает криптовалюты ценными бумагами. Эта позиция подразумевает, что правовой статус криптовалюты может стать предметом регулирования.

Хотя криптовалюты считаются формой денег, Служба внутренних доходов (IRS) рассматривает их как финансовый актив или собственность. И, как и в случае с большинством других инвестиций, если вы получаете прирост капитала от продажи или торговли криптовалютами, правительство хочет получить часть прибыли. 20 мая 2021 года Министерство финансов США объявило о предложении, согласно которому налогоплательщики должны сообщать в IRS о любых транзакциях с криптовалютой на сумму более 10 000 долларов США. Как именно IRS будет облагать налогом доходы — как прирост капитала или обычный доход — зависит от того, как долго налогоплательщик владел криптовалютой.

Безопасны ли криптовалюты для инвестиций?

Криптовалюты приобрели репутацию нестабильных инвестиций из-за высоких потерь инвесторов в результате мошенничества, взломов и ошибок. Хотя базовая криптография, как правило, безопасна, техническая сложность использования и хранения криптоактивов может представлять серьезную опасность для новых пользователей.

В дополнение к рыночным рискам, связанным со спекулятивными активами, криптовалютные инвесторы должны знать о следующих рисках:

  • Пользовательский риск: в отличие от традиционных финансов, невозможно отменить или отменить криптовалютную транзакцию после того, как она уже была отправлена. По некоторым оценкам, примерно пятая часть всех биткойнов сейчас недоступна из-за утерянных паролей или неверных адресов отправки.
  • Регуляторные риски . Регуляторный статус некоторых криптовалют до сих пор неясен, и многие правительства стремятся регулировать их как ценные бумаги, валюты или и то, и другое. Внезапное регулятивное ограничение может затруднить продажу криптовалюты или вызвать падение цен на рынке в целом.
  • Риски контрагента: многие инвесторы и продавцы полагаются на биржи или других хранителей для хранения своей криптовалюты. Кража или потеря одной из этих третьих сторон может привести к потере всех инвестиций.
  • Управленческие риски: из-за отсутствия согласованных правил существует мало средств защиты от вводящих в заблуждение или неэтичных методов управления. Многие инвесторы потеряли большие суммы из-за управленческих команд, которые не смогли предоставить продукт.
  • Риски программирования: многие инвестиционные и кредитные платформы используют автоматизированные смарт-контракты для контроля движения депозитов пользователей. Инвестор, использующий одну из этих платформ, принимает на себя риск того, что ошибка или эксплойт в этих программах может привести к потере их инвестиций.
  • Манипулирование рынком: манипулирование рынком остается серьезной проблемой в сфере криптовалют, и некоторые биржи обвиняются в манипулировании ценами или торговле против своих клиентов.

Несмотря на эти риски, цены на криптовалюты резко выросли, а общая рыночная капитализация выросла до более чем 1 триллиона долларов. Несмотря на спекулятивный характер актива, некоторые смогли заработать значительные состояния, взяв на себя риск инвестирования в криптовалюты на ранней стадии.

Преимущества и недостатки криптовалюты

Криптовалюты были введены с намерением произвести революцию в финансовой инфраструктуре. Однако, как и в любой революции, здесь есть компромиссы. На текущем этапе развития криптовалют существует много различий между теоретическим идеалом децентрализованной системы с криптовалютами и ее практической реализацией.

Некоторые преимущества и недостатки криптовалют заключаются в следующем.

Преимущества криптовалют

  • Криптовалюты представляют собой новую децентрализованную парадигму денег. В этой системе нет необходимости в централизованных посредниках, таких как банки и финансовые институты, для обеспечения доверия и контроля за транзакциями между двумя сторонами. Таким образом, система с криптовалютами устраняет возможность единой точки отказа, такой как крупный банк, запускающей каскад кризисов по всему миру, подобный тому, который был вызван в 2008 году крахом учреждений в Соединенных Штатах.
  • Криптовалюты обещают облегчить перевод средств напрямую между двумя сторонами без необходимости в доверенной третьей стороне, такой как банк или компания, выпускающая кредитные карты. Такие децентрализованные переводы обеспечиваются с помощью открытых и закрытых ключей , а также различных форм систем поощрения, таких как доказательство работы или доказательство доли.
  • Поскольку они не используют сторонних посредников, переводы криптовалюты между двумя транзакционными сторонами выполняются быстрее по сравнению со стандартными денежными переводами. Быстрые кредиты в децентрализованных финансах являются хорошим примером таких децентрализованных переводов. Эти кредиты, которые обрабатываются без обеспечения, могут быть выполнены в течение нескольких секунд и используются в торговле.15
  • Инвестиции в криптовалюту могут приносить прибыль. Рынки криптовалют резко выросли в цене за последнее десятилетие, в какой-то момент достигнув почти 2 триллионов долларов. По состоянию на октябрь 2022 года биткойн оценивался на криптовалютных рынках более чем в 376 миллиардов долларов.
  • Экономика денежных переводов тестирует один из самых известных вариантов использования криптовалюты. В настоящее время криптовалюты, такие как биткойн, служат промежуточными валютами для упрощения денежных переводов через границы. Таким образом, фиатная валюта конвертируется в биткойн (или другую криптовалюту), переводится через границы и впоследствии конвертируется в фиатную валюту назначения. Этот метод упрощает процесс перевода денег и делает его дешевле.

Недостатки криптовалют

  • Хотя они утверждают, что являются анонимной формой транзакции, криптовалюты на самом деле являются псевдонимами. Они оставляют цифровой след, который могут расшифровать такие агентства, как Федеральное бюро расследований (ФБР). Это открывает перед правительствами или федеральными властями возможности отслеживать финансовые операции рядовых граждан.
  • Криптовалюты стали популярным инструментом для преступных действий, таких как отмывание денег и незаконные покупки. Дело Dread Pirate Roberts, управлявшего торговой площадкой для продажи наркотиков в даркнете, уже хорошо известно. Криптовалюты также стали фаворитом хакеров, которые используют их для действий программ-вымогателей.
  • Теоретически криптовалюты должны быть децентрализованы, а их богатство распределяться между многими сторонами в блокчейне. На самом деле собственность сильно сконцентрирована. Например, исследование Массачусетского технологического института показало, что всего 11 000 инвесторов владеют примерно 45% растущей стоимости Биткойна.
  • Одна из особенностей криптовалют заключается в том, что их может добывать любой желающий, используя компьютер с подключением к Интернету. Однако майнинг популярных криптовалют требует значительной энергии, иногда столько энергии, сколько потребляют целые страны. Дорогие затраты на энергию в сочетании с непредсказуемостью добычи привели к тому, что добыча полезных ископаемых сконцентрировалась среди крупных фирм, чьи доходы исчисляются миллиардами долларов. Согласно исследованию Массачусетского технологического института, на долю 10% майнеров приходится 90% его майнинговых мощностей.
  • Хотя криптовалютные блокчейны очень безопасны, другие криптохранилища, такие как биржи и кошельки, могут быть взломаны. За прошедшие годы многие криптовалютные биржи и кошельки были взломаны, что иногда приводило к краже «монет» на миллионы долларов.
  • Криптовалюты, торгуемые на публичных рынках, страдают от волатильности цен. Биткойн переживал быстрые скачки и падения своей стоимости, поднявшись до 17 738 долларов в декабре 2017 года, а затем упав до 7 575 долларов в последующие месяцы. Таким образом, некоторые экономисты считают криптовалюты недолговечной прихотью или спекулятивным пузырем.

Как вы покупаете криптовалюты?

Любой инвестор может приобрести криптовалюту на популярных криптобиржах, таких как Coinbase, в таких приложениях, как Cash App, или через брокеров. Другой популярный способ инвестировать в криптовалюты — это производные финансовые инструменты, такие как биткойн-фьючерсы CME, или другие инструменты, такие как биткойн-трасты и биткойн-ETF.

В чем суть криптовалюты?

Криптовалюты — это новая парадигма денег. Они обещают оптимизировать существующую финансовую архитектуру, чтобы сделать ее быстрее и дешевле. Их технология и архитектура децентрализуют существующие денежные системы и позволяют участникам сделки обмениваться ценностями и деньгами независимо от посреднических учреждений, таких как банки.

Можете ли вы создать криптовалюту?

Криптовалюты генерируются майнингом. Например, биткойн генерируется с помощью майнинга биткойнов. Процесс включает в себя загрузку программного обеспечения, которое содержит частичную или полную историю транзакций, которые произошли в его сети. Хотя любой, у кого есть компьютер и подключение к Интернету, может майнить криптовалюту, энерго- и ресурсоемкий характер майнинга означает, что в отрасли доминируют крупные фирмы.

Какие самые популярные криптовалюты?

Биткойн на сегодняшний день является самой популярной криптовалютой, за которой следуют другие криптовалюты , такие как Ethereum, Binance Coin, Solana и Cardano.

Являются ли криптовалюты ценными бумагами?

В прошлом SEC заявляла, что Биткойн и Эфириум, две крупнейшие криптовалюты по рыночной капитализации, не являются ценными бумагами. В сентябре 2022 года председатель SEC Гэри Генслер заявил, что считает криптовалюты ценными бумагами, и попросил сотрудников SEC начать работу с разработчиками криптовалют для регистрации их криптовалюты. Однако он также пояснил, что не говорил от имени SEC; он говорил только за себя. Он призвал тех, кто начинает работать в криптопространстве, регистрировать свою криптовалюту в духе продвижения вперед, потому что «это гораздо дешевле сделать с самого начала».