Нажмите "Enter" для перехода к содержанию

Сеть Silvergate распадается

У Silvergate Capital заканчиваются клиенты так же быстро, как у них заканчиваются время и деньги, и это, вероятно, оставит и без того побежденную криптоиндустрию в США с несколькими местами, куда можно обратиться за банковскими партнерами.

Дружественный к криптографии банк в четверг стал свидетелем того, как кто есть кто в отрасли, на следующий день после того, как он предупредил в нормативной документации, что он может быть «менее чем хорошо капитализирован», и заявил, что «переоценивает свой бизнес». Акции упали примерно на 50%, и партнеры быстро заявили, что переходят на другие альтернативы.

Coinbase, Circle, Paxos и Gemini были среди нескольких компаний, публично заявивших о разрыве отношений с банком на разных уровнях, в то время как знакомые с итуацией люди сказали, что фирмы по организации рынка и внебиржевому трейдингу GSR, Wintermute и Blockchain.com отказались от участия в сети обмена с Silvergate. SEN позволяет клиентам Silvergate отправлять доллары США и евро 24 часа в сутки. По данным The Block, сеть была ключевым фактором роста для банка, в прошлом году обработав более 560 миллиардов долларов.

«Практически вся ликвидность ушла из SEN и переместилась в другие более безопасные банки», — сказал источник, близкий к контрагенту, добавив, что «нам действительно нужно больше возможностей».

«Silvergate усердно работает над тем, чтобы подать 10-K как можно скорее, и в настоящее время не имеет дальнейших комментариев», — сообщил The Block представитель банка. 

«Мы будем адаптироваться»

Их варианты в дефиците. Signature Bank, который привлек пользователей Coinbase Prime в ходе сегодняшней перетасовки, теперь является одним из ведущих банковских партнеров, оставшихся в пространстве, но работает над сокращением своих операций с криптовалютами. Cross River Bank в США и оффшорные варианты, такие как Deltec, все еще остаются.

«В краткосрочной перспективе это будет шок, но он не должен быть такого масштаба, как те же события, которые мы пережили в прошлом году», — сказала Лаура Видиелла, вице-президент по развитию бизнеса и стратегии компании LedgerPrime, занимающейся инвестициями в цифровые активы. «В среднесрочной и долгосрочной перспективе мы будем адаптироваться к любым новым обстоятельствам».

Другие учреждения могут еще активизироваться, но текущая нормативная среда может сделать это маловероятным, учитывая текущее затруднительное положение Silvergate.

Банк из Ла-Хойи, штат Калифорния, сообщивший об убытках в размере 1 миллиарда долларов в четвертом квартале, получил свою долю регулятивного и политического контроля из-за его связей с индустрией цифровых активов, особенно с FTX и Alameda Research. Подача в среду в SEC подтвердила расследование Министерства юстиции в отношении банка, а также запросы банковского регулятора и Конгресса, а также упомянула «проблемы безопасности и надежности» бизнес-моделей, «которые сосредоточены на деятельности, связанной с цифровыми активами».

Криптобанк, ипотечный кредит

Silvergate пришлось взять авансовый кредит в размере 4,3 миллиарда долларов от Федерального банка жилищного кредита Сан-Франциско в четвертом квартале, но несколько недель спустя закрыла свой бизнес по оптовому ипотечному кредитованию.

Это использование утвержденной Конгрессом системы, направленной на поддержание стабильного доступа к ипотечным кредитам, вызвало обеспокоенность на Капитолийском холме. Это побудило двухпартийную группу сенаторов раскритиковать генерального директора Silvergate Алана Лейна за «уклончивые» ответы на предыдущее письмо и потребовать дополнительную информацию о продвижении FHLB.

Сенаторы заявили, что в случае краха Silvergate, «как в случае с банками, столкнувшимися с незначительной скоростью снятия средств, с которой столкнулся Silvergate, FHLB может «установить установленный законом приоритет удержания в отношении других активов, что, по сути, поставит банк жилищного кредита впереди всех других кредиторов», в том числе фонд страхования вкладов Федеральной компании по страхованию депозитов (FDIC)».

Это может привести к сценарию, когда деньги налогоплательщиков выручат вкладчиков Silvergate.

Представитель FDIC отказался комментировать ситуацию, сославшись на политику агентства не комментировать «открытые и действующие учреждения».

Судьба Silvergate висит в воздухе, поэтому криптоиндустрии приходится искать альтернативы. Для некоторых давних участников цифровых активов наихудший сценарий отбросит рынок на десятилетие назад. Транзакции будут производиться по проводам и будут проходить медленно, в то время как розничные инвесторы могут найти это совершенно другим, поскольку такие фирмы, как Signature, стремятся уйти от этого типа бизнеса.

Старые плохие времена

«Мы возвращаемся к 2014 году, у всех будут небольшие региональные банки среднего уровня, пока они не почувствуют себя некомфортно с бременем KYC, а затем вы переключитесь на другой банк», — Дэн Матушевски, который ранее руководил отделом внебиржевой торговли Circle, а теперь руководит хедж-фонд, сообщил The Block. «Может быть мир — потенциально — где не будет карточного бизнеса для обмена. Стейблкоины хороши и помогают, когда вы в них участвуете. Но вводить и выводить деньги будет сложно». 

«Посмотрим, как будет развиваться история», — сказала Лаура Видиелла. «Но оттуда мы, наконец, смогли увидеть больше рекомендаций по регулированию транзакций на платформе и вне ее, а также по отношениям между традиционными банками и биржами».

Author

  • Adam Morgan McCarthy

    Adam Morgan is a reporter covering cryptocurrency, financial markets, and economics – anything from price movements, earnings reports, and inflation to the U.S. Federal Reserve interest rate decisions and everything in between